การทดสอบประสิทธิภาพระดับต่ำของตลาดหลักทรัพย์ลาว

แก้วประเสริฐ คำมีศรี

Please use this identifier to cite or link to this item: http://cmuir.cmu.ac.th/jspui/handle/6653943832/39376

Full metadata record

DC Field	Value	Language
dc.contributor.advisor	รองศาสตราจารย์สิริเกียรติ รัชชุศานติ	-
dc.contributor.advisor	รองศาสตราจารย์ ดร. รวี ลงกานี	-
dc.contributor.author	แก้วประเสริฐ คำมีศรี	en_US
dc.date.accessioned	2016-07-08T09:19:29Z	-
dc.date.available	2016-07-08T09:19:29Z	-
dc.date.issued	2558-07	-
dc.identifier.uri	http://repository.cmu.ac.th/handle/6653943832/39376	-
dc.description.abstract	The test of market efficiency of the Lao Stock Exchange used daily closing price of Banque Pour Le Commerce Exterieur Lao Public and closing price of EDL Generation Public Company. This test covered the period from Jan 11, 2011 to Dec 31, 2013. Dummy variables each representing Tuesday, Wednesday, Thursday, Friday and Tuesday after Monday holidays were employed as independent variables. Daily closing price were utilized as dependent variables. According to the statistically significant level of 10%, none of the closing price of Banque Pour Le Commerce Exterieur Lao Public and closing price of EDL Generation Public Company were affected by independent variables before or after announcement Disclosure Regulation, meaning that day of trading during week had no impact on closing prices in the future, or closing prices in the past and closing prices in the future were unrelated. Hence, results support that the Lao Stock Exchange is a weak-from information efficiency according to the definition of market of efficiency.	en_US
dc.language.iso	th	en_US
dc.publisher	เชียงใหม่ : บัณฑิตวิทยาลัย มหาวิทยาลัยเชียงใหม่	en_US
dc.title	การทดสอบประสิทธิภาพระดับต่ำของตลาดหลักทรัพย์ลาว	en_US
dc.title.alternative	A Test of Weak-Form Market Efficiency of Lao Stock Exchange	en_US
dc.type	Independent Study (IS)
thesis.degree	master	en_US
thesis.description.thaiAbstract	การทดสอบประสิทธิภาพของตลาดหลักทรัพย์ลาว ผ่านการศึกษา บริษัทผลิตไฟฟ้าลาว มหาชน EDL-GEN และ ธนาคาร การค้าต่างประเทศลาว มหาชน BCEL โดยใช้ข้อมูลปิดรายวันของทั้งสองหลักทรัพย์ โดยทดสอบตั้งแต่วันที่11 มกราคม 2554 จนถึง 31 ธันวาคม 2557 ซึ่งตัวแปรอิสระที่ใช้ในการศึกษาได้แก่ ตัวแปรหุ่นที่แสดงถึง วันอังคาร วันพุธ วันพฤหัสบดี วันศุกร์ และวันอังคารหลังวันจันทร์ที่เป็นวันหยุด ส่วนตัวแปรตามได้แก่ ราคาปิดรายวันของหลักทรัพย์ ซึ่งการทดสอบครั้งนี้ ได้ทดสอบทางสถิติ ณ ระดับนัยสำคัญ 10% จากการทดสอบ พบว่า ไม่มีตัวแปรอิสระใดมีผลต่อราคาปิดของหลักทรัพย์ บริษัทผลิตไฟฟ้าลาว มหาชน EDL-GEN และ ธนาคาร การค้าต่างประเทศลาว มหาชน BCEL อย่างมีนัยสำคัญทางสถิติไม่ว่าจะช่วงก่อนหรือหลังการประกาศใช้กฎระเบียบการเปิดเผยข้อมูล ผลการวิจัยแสดงให้เห็นว่า วันในสัปดาห์ที่ซื้อขายของหลักทรัพย์ไม่มีผลต่อราคาปิดของหลักทรัพย์ในอนาคตหรือราคาปิดของหลักทรัพย์ในอดีตและอนาคตเป็นอิสระต่อกัน ผลการวิจัยจึงสนับสนุนว่า ตลาดหลักทรัพย์ลาวเป็นตลาดหลักทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพในแง่ข้อมูลข่าวสารระดับต่ำตามนิยามของตลาดประสิทธิภาพ	en_US
Appears in Collections:	BA: Independent Study (IS)

Files in This Item:

File	Description	Size	Format
Abstract.docx	Abstract (words)	174.34 kB	Microsoft Word XML	View/Open
ABSTRACT.pdf	Abstract	235.32 kB	Adobe PDF	View/Open
full.pdf	Full IS	2.29 MB	Adobe PDF	View/Open

Show simple item record