Please use this identifier to cite or link to this item:
http://cmuir.cmu.ac.th/jspui/handle/6653943832/39918Full metadata record
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | Prof. Dr. Songsak Sriboonchitta | - |
| dc.contributor.advisor | Lect. Dr. Chukiat Chaiboonsri | - |
| dc.contributor.author | Aujcharapran Rojmaneebunpot | en_US |
| dc.date.accessioned | 2017-08-23T04:56:18Z | - |
| dc.date.available | 2017-08-23T04:56:18Z | - |
| dc.date.issued | 2014-08-06 | - |
| dc.identifier.uri | http://cmuir.cmu.ac.th/jspui/handle/6653943832/39918 | - |
| dc.description.abstract | This paper studies the dependence structure between the returns of ethanol prices and crude oil prices. Since our focus was on the dependence behavior based on component-wise maxima, bivariate extreme value copulas were adopted. Our empirical study used two energy spot prices, the Chicago Ethanol Spot data and the North Sea (Forties) spot Crude Oil at the daily base. The data are collected from EcoWin. The data span is from November 4, 2005, to December 26, 2013, at a daily frequency. The results showed that after the middle of the year 2009, the dependence between these two energy sources in the U.S. was weak. This analysis could benefit those who are planning to invest in crude oil and ethanol. Moreover, it can guide government investors and private companies that manage power sector portfolios. | en_US |
| dc.language.iso | en | en_US |
| dc.publisher | เชียงใหม่ : บัณฑิตวิทยาลัย มหาวิทยาลัยเชียงใหม่ | en_US |
| dc.subject | Petroleum -- Prices | en_US |
| dc.subject | Ethanol | en_US |
| dc.title | An Analysis of the Dependence Between Crude Oil Price and Ethanol Price Using Bivariate Extreme Value Copulas | en_US |
| dc.title.alternative | การวิเคราะห์การขึ้นอยู่แก่กันระหว่างราคาน้ำมันดิบกับราคาเอทานอลโดยวิธีไบวาริเอทเอ็กซ์ทรีมวาลูคอปูลา | en_US |
| dc.type | Thesis | |
| thailis.classification.ddc | 338.5 | - |
| thailis.controlvocab.lcsh | Petroleum -- Prices | - |
| thailis.controlvocab.lcsh | Ethanol | - |
| thailis.manuscript.callnumber | Th 338.5 A923A | - |
| thesis.degree | master | en_US |
| thesis.description.thaiAbstract | การศึกษานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อทำการวิเคราะห์การขึ้นอยู่แก่กันระหว่างผลตอบแทนของ ราคาเอทานอล และราคา น้ำมันดิบโดยเน้นพฤติกรรมของการเคลื่อนไหวราคา จากค่าสุดโต่ง โดยใช้วิธี ไบวาริเอทเอ็กซ์ทรีมวาลูคอปูลา (Bivariate Extreme Value Copulas) การศึกษาในครั้งนี้ใช้ราคา แบบ spot price รายวันของพืชพลังงานสองตัว คือ ราคาเอทานอล และราคาน้ำมันดิบ โดยใช้ข้อมูล จาก Chicago Ethanol Spot data (USD per barrel) และNorth Sea (Forties) spot Crude Oil (USD per barrel) โดยนำฐานข้อมูลมาจากโปรแกรม EcoWin ระยะเวลาที่ทำการศึกษาข้อมูลจาก วันที่ 4 เดือนพฤจิกายน ค.ศ.2005 ถึง วันที่ 26 เดือน ธันวาคม ค.ศ. 2013 ผลการศึกษาพบว่า หลังจากปี ค.ศ. 2009 การเคลื่อนไหวราคาของทั้งสองตัวเเปรในตลาด สหรัฐอเมริกา มีความสัมพันธ์ กันในระดับต่ำ ซึ่งผลการศึกษานี้สามารถ เป็นประโยชน์ต่อบุคคล ผู้สนใจลงทุนเกี่ยวกับราคาน้ำมันดิบ และ ราคาเอทานอลในตลาดหุ้น นอกจากนี้ ยังเป็นประโยชน์ ต่อการบริหารจัดการ และเป็นเเนวทางบริหารกำไร (portfolio) ของรัฐบาล หน่วยงานเอกชน หรือ นักลงทุน ที่สนใจลงทุนในส่วนของ พืชพลังงาน | en_US |
| Appears in Collections: | ECON: Theses | |
Items in CMUIR are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.